經貿人森

台北智慧亞洲大展(Intelligent Asia)其實是包含九個展，於 8/21-8/24 在台北南港展覽一館、二館舉行（比較受到關注的是機器人與自動化展），因此直接挑重點廠商，來直接講重點：

一、AI、系統整合是趨勢

之前曾寫過產業風雲：2022 小白也能解的「智慧製造」，這次指標性的國內大廠，如台達電、士林電機等，展出整合AI模組、打造「全廠自動化」之主軸與方向，已並不單純展示零組件；即使是以零組件起家的廠商（ex.銀泰），其主要產品滾珠螺桿等，一般不太好理解，為了有更好的參觀體驗，銀泰將其整合成機械系統，讓參觀者可以知道產品用在哪裡。

根據長年的展覽觀察，單一零組件除非超級有吸引力，不然已經很難受買主青睞，未來展覽中能提供像台達這種「系統整合服務」者，勝。

台達電（自動化佔營收約13%）

士林電機

銀泰科技

二、築夢ing，短期仍然難有訂單

雖然調研機構在喊，2029機器人的商機就會翻倍，達2,264.7億美元，但實情是，即便是領導者的歐洲，本身需求上升緩慢，業者表示歐洲實際業績短期恐難有表現。

另一方面，中國作為全球第二大經濟體，景氣是否已好轉仍未有定數，國內大廠表示，過去陸系客戶好面子，還會硬撐下單，現在已經直接表明沒錢。台中某公會表示，等中國的舊機換新機補助政策結束，這個產業再往下行也仍有可能。

註：如果對台灣機械出口訂單數據有興趣的讀者，可以參考台中PMC（連結）、工具機公會TMBA的外銷數字（連結）。PMC的數字整體年衰退15%、工具機公會年衰退17%，一般來說稅則號列定義會導致數字不同，供讀者參考。

三、人潮已有提升

本展由展昭展覽公司舉辦，南港一二館幾乎全開，官方數據是1,200家、使用4,500個攤位，相較去年還有不少黑黑暗暗的地方，幾乎「所有」廠商都說看展人的確不少，我的體感也是如此。

重要大廠展出情形：

（一）國際

Fanuc:國際機器四大家族中日本發那科（Fanuc）、日本安川電機（Yaskawa）、德國庫卡（KUKA）等皆會參展，只有ABB沒來、Yaskawa一時沒注意到在哪。其中領導廠商Fanuc被譽為「工業界的微軟」，台灣控制器佔有相當市占。

Kuka：

根據調研機後，倉儲自動化會在2029年翻倍，達到545億美元，電商巨擘如拼多多、momo等都已經投入相當的資源，這次Kuka主打倉儲自動化系統的呈現。

Denso (產業風雲：全球前10大汽車零件產業供應商(Tier 1)動態)

那智不二越：展示日本原裝的新機，新品是針對半導體用的新機，這幾天展期也有不少認真客的詢問。

斗山 ：韓國的斗山機器人是機器人製造商，擁有咖啡師機器人、天婦羅機器人等產品（產業風雲：2024全球前10大工具機大廠動態與布局）

西門子：也是多角化到不行的公司。台灣協作機器人龍頭達明是其中的供應鏈。

德國館：唯一的國家館

二、台灣大廠：

AI機器人商機中，不與傳統機器人業者在硬體紅海競爭，而是鎖定機器人的大腦與感官能力，因此包括AI視覺、自主定位、數位分身、感測模組、運算及運動控制等皆是台廠布局重點。

上銀：與亞德克並列工具機產業龍頭指標。根據歷史經驗（2014-迄今），上銀的股價會較工具機產業景氣/營收領先3-6個月，2023年的11月已經券商已有人喊一波，最終證明只是狼來了。

這波日圓升值題材，是否又是如此？

所羅門：最熱門的攤位之一，索羅門的狗狗更是這次大家關注的重點之一，有線民說狗狗站起來有點freaky （Ｘ）。逛展時，聽到好多參觀民眾都在談股票，後面大嬸大談所羅門（2359）的營收、K線都比我還熟，台灣股民的知識教育水準真高。

新漢：據說金庸買很多。

研華：工業電腦廠與自動化系統整合商合作，已經是大趨勢，各大科技廠也已經全力衝刺中。其中研華作為國內工業電腦龍頭，也是NVIDIA也是長期合作夥伴。本次展出生成式AI（Generative AI）相關解決方案。明年EPS券商到15塊，後續值得關注？

MSI

本次組團參展的重要公會（軸承公會）之一，也是小弟的朋友們。

後記：

很熟的某零組件大廠小老闆私下表示：「我不懂，明明大家都在咬牙苦撐，像那攤的某某同行（消音），明明也沒有業績，但股價已經都衝起來了，早知道我也來買他們家股票炒股賺錢好了」。

說的很有道理啊，然而，若2025 AI 實際應用不如預期，未來企業資本支出衰退造成股價波動也是相當合理。「沒有白吃的午餐，只有小白吃午餐」。投資有風險，股票基金有賺有賠，如果有穩賺的，還是可以和我說一聲，好嗎？

參考資料：

凱基，自動化工業大展 2024，2024.8

第249集｜美經濟預估驟降 台股該逃命了？自動化大展登場 投資焦點有誰？《凱基股股漲》2024/08/22